USDRUB 09.01 Рубль незначительно дешевеет

09.01.2017
USD/RUB TOM 59.78 (+0.28%) 14:10 мск 
EUR/RUB TOM 62.90 (+0.20%) 14:10 мск 

У нас есть твит(т)ер - @allmarkets – там много информации по рублю в течение дня.
TradingView - https://ru.tradingview.com/u/K.Bochkarev/

Факторы в поддержку рубля
Рекомендации Goldman Sahcs "держаться" поближе к рублю и другим валютам (ранд, бразильский реал, индийская рупия). 
Приближение налогового периода в РФ и предстоящие продажи валюты экспортёрами.
Более низкие чем в декабре'16 (18$ млрд) выплаты по внешнему долгу РФ в январе'17 (4$ млрд), по расчётам ЦБР.  

Негативные факторы для рубля
Снижение цен на нефть. Brent 56.22$ (-1.54%) . Рост числа нефтяных буровых, по данным Baker Hughes, 10-ю неделю подряд. Рекордное количество позиций на покупку на рынке нефти и, как следствие, риски фиксации прибыли в сырье.
Рост экспорта нефти в Ираке и Иране по итогам декабря. Продажи Ираном за октябрь-декабрь 2016 г 13 млн баррелей нефти из плавучих хранилищ.
Рост вероятности словесных интервенций о нежелательности чрезмерного укрепления рубля со стороны финансовых властей РФ после снижения USDRUB ниже 60 (см заявления А.Силуанова от 28.12).
Перекупленность российской валюты после укрепления на 2.8% против доллара США по итогам недели 2-6 января (лучший рез-т среди EM FX).
Риски фиксации прибыли на рынке акций США и других биржах по факту инаугурации Д.Трампа 20.01.
Большое количество публикаций в зарубежных СМИ о вмешательстве РФ в президентские выборы в США в 16 г посредством кибератак. Возможная фиксация прибыли и коррекция на рынке акций РФ (ММВБ).

Тот потенциал к укреплению, который был в рубле в конце декабря исходя из цен на нефть выше 55$, реализовался по итогам недели 2-6 января, когда курс USDRUB показал снижение ниже 60 к 59.10.

Сейчас рубль выглядит справедливо оценённым, более того, не исключен коррекционный рост курса USDRUB к 60.5-61.

Главным вызовом для рубля по-прежнему остаются риски фиксации прибыли на рынке акций США по факту (к) инаугурации Д.Трампа 20.01 после сильного роста в предыдущие два месяца . Волатильность, связанная с этим, может означать восстановление USDRUB в ближайшие недели в район сопротивления 62-62.50. 

Если смотреть на российскую валюту в контексте нефтяных цен, то, вероятно, пока Brent торгуется выше 55$, любое коррекционное движение в USDRUB будет носить ограниченный характер. В случае снижения цен ниже 55$ за баррель в фокусе окажется сопротивление 62.5 в USDRUB, а 53.50-54$ по Brent может соответствовать доллару в районе 63.5.

По Brent, судя по всему, надо смотреть на то, что раньше будет пробито – поддержка 55.50$ и минимумы прошлой недели или сопротивление 58.20$.

0901brent.png
Brent (240 min)

Дальнейшее снижение в USDRUB в моменте может быть также ограничено опасениями, что снижение доллара ниже 60 приведёт к волне вербальных интервенций со стороны российских финансовых властей (МЭР, Минфин, ЦБР), которые могут высказать недовольство текущими темпами укрепления отечественной валюты.

Где-то в целом мы можем увидеть замедление тренда на рост рисковых активов, так как ряд инвесторов, учитывая насыщенную повестку ближайших несколько недель, может взять паузу и повременить с новыми позициями до экономического форума в Давосе 17-20 января, либо инаугурации Д.Трампа 20.01.

Уровни 59.10-60 претендуют на локальное "дно" в USDRUB.

Технический анализ 
Рубль выглядит перепроданным, однако для того, чтобы констатировать слом или паузу в нисходящем тренде в USDRUB, хорошо бы увидеть рост курса выше сопротивления 60-60.50. Если это произойдет, то далее в фокусе может быть сопротивление 62-62.5 как цель для коррекции к укреплению рубля в предыдущие два месяца (с 9.11.16).

Уровни сопротивления – 60-60.5, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки –  59.10, 58.50, … 55.

0901ruble.png
USDRUB (Daily).

Позиции (январь) 
Ставка на диапазон 60-63.5 (вероятно, верхняя граница сместилась к 62.5) в январе. Риск – укрепление доллара к 62-62.5 и 63.5 на возможной коррекции на рынке акций США по факту или к инаугурации Д.Трампа 20.01.

Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2500 пунктов в 1п2017 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет. Риски января-февраля – фиксация прибыли и коррекция по ММВБ в район поддержки 2150 пунктам.

Календарь 
10.01 - данные по инфляции в КНР
11.01 - пресс-конференция Д.Трампа, данные Минэнерго США по запасам нефти и н/п
12.01 - выступление главы ФРС Д.Йеллен
13.01 - статистика по буровым Baker Hughes, отчётность Bank of America, Wells Fargo, JPMorgan, розничные продажи в США за декабрь, торговый баланс КНР
Поделиться: ВКонтакт Facebook Google Plus Одноклассники Twitter Яндекс Livejournal Liveinternet Mail.Ru

Внимание!

Через 03 секунды Вы будете перенаправлены на сайт Компании
BrokerCreditService (Cyprus) Limited. (www.bcscyprus.ru)

Если этого не произошло автоматически, пожалуйста, нажмите перейти.