USDRUB 10.10 Рубль – риски октября и недели

10.10.2017
USD/RUB TOM 57.95 (-0.64%) 13:09 мск 
EUR/RUB TOM 68.35 (-0.20%) 13:09 мск 
Бивалютная корзина 62.63 (-0.62%) 13:09 мск

У нас есть твит(т)ер - @allmarkets – там много информации по рублю в течение дня.
TradingView - https://ru.tradingview.com/u/K.Bochkarev/

Ключевые факторы
(+) Рост цен на нефть. Brent 56.25$ (+0.83%). 
(+) Снижение курса доллара на Forex. EURUSD 1.18 +0.53%
(-) Геополитические риски (дипкризис Турция/США, Иран, Испания/Каталония и т.д.).
(-) Возможное ускорение инфляции в США и дальнейший рост вероятности повышения ставки ФРС в декабре’17 и марте'18 (PPI 12.10, CPI 13.10).

Если закрыть глаза на беспечность инвесторов, рекордно низкую волатильность и отсутствие коррекции в 5% по S&P500 уже 16-й месяц, то октябрь прекрасного подходит для идеального шторма или полноценной коррекции в рисковых активах, учитывая насыщенную новостную повестку ближайших 3-х недель.

Октябрь
Обсуждение налоговой реформы в США, возможная неспособность Республиканцев получить необходимое большинство в Сенате, риски смещения сроков утверждения налоговой реформы в 2018 г, либо менее существенное снижение налогов, чем было заявлено изначально Д.Трампом. Риск – коррекция на 5% в S&P500.
Геополитика (КНДР, Турция, Каталония, решение Д.Трампа по ядерному соглашению с Ираном до 15.10, Brexit).
19-й съезд Коммунистической Партии Китая и возможный рост волатильности на фондовом рынке КНР.
Старт программы сокращения баланса ФРС (QT) в октябре, ЕЦБ 26.10 может объявить о сворачивании QT.
Прояснение ситуации с новым председателем ФРС.

Отдельно я бы также отметил такой риск, как рост вероятности повышения ставки ФРС в декабре (13.12) на 0.25% до 90% и опасения ускорения темпов роста инфляции в США после пятничных данных по средней почасовой з/п в США. В этой связи публикация за океаном PPI 13.10 и CPI 14.10 будет иметь особое значение для развивающихся валют. До этого момента рублю будет сложно дорожать.

Здесь же еще раз хочется напомнить про возможную коррекцию в Brent до 50$ к или сразу после заседания ОПЕК 30.11 на фоне сезонного фактора, фиксации прибыли после сентябрьского ралли, а также осознания инвесторами, что никакой конкретики по пролонгации пакта ОПЕК+ ранее чем до конца 1кв2018 не будет. Показательной в данном случае была прошлая неделя, когда в рамках форума «Российская Энергетическая Неделя» и РФ, и С.Аравия сделали достаточно заявлений в поддержку рынку нефти и соглашению ОПЕК+, однако этого хватило лишь на один день роста цен (5.10), после чего снижение котировок возобновилось.

Даже если данные факторы риска не реализуются, они все равно могут держать инвесторов и рубль в напряжении, что будет означать дальнейшие торги в USDRUB неподалеку от 58.5, а в случае пессимистичного сценария развития событий (5% коррекция в S&P500, Brent 50$) стать причиной роста USDRUB в октябре-ноябре вплоть до 60.80-61.

Важные индикаторы или уровни, прохождение которых может усилить давление на рубль, – это 55$ по Brent, 1.17 по EURUSD, а также 2.4% по 10-летним Treasuries (поддержка 124.70).

Рост доходности выше 2.4% (снижение цен ниже 124.70) может рассматриваться рядом инвесторов как сигнал к окончательному слому «бычьего» рынка на рынке госдолга США, росту волатильности, а также к ужесточению финансовых условий и более «ястребиной» политике ФРС.

1010ust.png
Фьючерс на цену 10-летних Treasuries (Daily).

Прохождение по EURUSD поддержки 1.1700/20 может быть сигналом к более существенной коррекции в данной валютной паре и усилению позиций доллара также против развивающихся валют. 

1010eurusd.png
EURUSD (Daily)

Технический анализ
Умеренные повышательные риски превалируют в USDRUB, однако без значительных потрясений не исключена дальнейшая консолидация курса в диапазоне 57.5-58.5.

Уровни 57-57.5 - локальная поддержка в USDRUB.

Уровни 58.50-59 претендуют теперь на значимое сопротивление и цель для роста в октябре.

Уровни сопротивления – 58.5-59, 60.5, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 57-57.5, 55.80/56, 55, 54.

1010рубль2.png
USDRUB (Daily).

Позиции (октябрь) 
В рамках краткосрочной волатильности все еще не исключен рост USDRUB к 58.5-59. Интерес может представлять продажа покрытого октябрьского (19.10) опциона колл на фьючерс USDRUB со страйками 59250-59500.

Коррекция в рисковых активах в октябре-ноябре может стать причиной роста курса USDRUB до 60.80-61 до конца текущего года.

Календарь 
10.10 – сессия МВФ/ВБ
11-12.10 – ежемесячные отчеты по рынку нефти МЭА и ОПЕК
13.10 – CPI и розничные продажи в США, статистика по буровым Baker Hughes, данные CFTC по позициям хедж-фондов в рубле. 
18.10 – 19-й съезд КПК
26.10 – заседание ЕЦБ
27.10 – заседание Банка России
13.12 – заседание ФРС

Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском. Данный материал не является рекомендацией к действию и представлен исключительно в ознакомительных целях.
Поделиться: ВКонтакт Facebook Google Plus Одноклассники Twitter Яндекс Livejournal Liveinternet Mail.Ru

Клиентам компании BCS Forex доступны ежедневные аналитические обзоры и прогнозы рынка Форекс от ведущих экспертов, имеющих многолетний опыт успешного трейдинга. Грамотно составленный прогноз – позволяет реально оценить ситуацию на рынке Форекс и определить возможные риски, а также появившиеся инвестиционные возможности. В основе профессионального прогноза – экспертное мнение, опирающееся на аналитику и последние тенденции мировых финансовых рынков.

Для составления прогнозов необходим не только всесторонний анализ рыночных колебаний, но и опыт работы на Форекс. Наши эксперты обладают всеми качествами, необходимыми для прогнозирования тех или иных рыночных котировок. Аналитика таких экспертов подкрепляется многолетним стажем успешного трейдинга и доскональным знанием особенностей мировых финансовых рынков.

Внимание!

Через 03 секунды Вы будете перенаправлены на сайт Компании
BrokerCreditService (Cyprus) Limited. (www.bcscyprus.ru)

Если этого не произошло автоматически, пожалуйста, нажмите перейти.