USDRUB 11.10 Рубль - передышка

11.10.2017
USD/RUB TOM 57.89 (-0.15%) 12:55 мск 
EUR/RUB TOM 68.35 (-0.20%) 12:55 мск 
Бивалютная корзина 62.60 (-0.17%) 12:55 мск

У нас есть твит(т)ер - @allmarkets – там много информации по рублю в течение дня.
TradingView - https://ru.tradingview.com/u/K.Bochkarev/

Ключевые факторы
(+) Рост цен на нефть третий день. Brent 56.95$ (+0.60%). 
(+) Статистика по платежному балансу РФ за 3кв17 г лучше ожиданий. Профицит текущего счета 1.2$ млрд за июль-сентябрь, оценка за 2кв17 улучшена с -0.3$ млрд до +2.8$ млрд.
(+) Снижение доходности 10-летних Treasuries с 2.35% до 2.32%, а также ослабление доллара на FX во вторник – объясняет коррекционное укрепление развивающихся валют 10 октября.
(+) Размещение ОФЗ на 30 млрд рублей в среду Минфином РФ, сохраняющаяся популярность «carry trade» в рублевых долговых инструментах.
(-) Геополитические риски (дипкризис Турция/США, Иран, Испания/Каталония и т.д.).
(-) Возможное ускорение инфляции в США и дальнейший рост вероятности повышения ставки ФРС в декабре’17 и марте'18 (PPI 12.10, CPI 13.10).

Сильные данные по платежному балансу РФ за 3кв17, предстоящее размещение ОФЗ, снижение доходности Treasuries и рост цен на нефть поддержали рубль накануне, но потенциал его укрепления ограничен.

Протоколы ФРС в среду вечером (21:00 мск) и данные по инфляции в США в четверг (PPI) и пятницу (CPI), которые еще больше подкрепят ожидания повышения ставки ФРС в декабре’17 и марте’18 г, вероятно, не позволят рублю развить текущий успех и уйти курсу USDRUB существенно ниже 58. Более того, по факту выхода данной статистики не исключен возврат торгов в данной валютной паре ближе к 58.5.

Интерес представляет комментарий аналитиков ВТБ Капитал, что высокий спрос на российские долговые инструменты, а также благоприятные ценовые уровни по нефти позволяют рублю опережать другие развивающиеся валюты. Наверное, так оно и есть, и благодаря данным факторам какая-либо коррекция на рынке акций США или просто рост волатильности в развивающихся валютах ограничит возможное ослабление рубля уровнями 60.80-61 по USDRUB до конца 2017 г.

Определенную поправку я бы также делал на то, что нефть в текущем году в моменты снижения аппетита к риску часто вела себя как другие рисковые активы, поэтому возможная пятипроцентная коррекция в S&P500 в октябре может ознаменоваться схожими продажами WTI и Brent, чему также может способствовать значительная позиция на покупку по нефти у хедж-фондов.

Из графиков интерес представляет индекс доллара США, на дневном таймфрейме которого сейчас, возможно, формируется еще одна фигура технического анализа - «перевернутая голова и плечи» с линией шеи в районе 94. По доллару на Forex мы тоже видим признаки «crowded trade» или значительную чистую «короткую» позицию у крупных спекулянтов (порядка 20$ млрд – второе по величине значение в 2017 г), ликвидация которой еще толком не началась.

1110usdx.png
Индекс доллара США (Daily).

Любое значительное укрепление рубля может быть интересно использовать для формирования позиций на покупку в USDRUB с целью 58.50-59 в октябре-ноябре.

Технический анализ
Умеренные повышательные риски превалируют в USDRUB, однако без значительных потрясений не исключена дальнейшая консолидация курса в диапазоне 57.5-58.5.

Уровни 57-57.5 - локальная поддержка в USDRUB.

Уровни 58.50-59 претендуют теперь на значимое сопротивление и цель для роста в октябре.

Уровни сопротивления – 58.5-59, 60.5, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 57-57.5, 55.80/56, 55, 54.

1110рубль.png
USDRUB (Daily).

Позиции (октябрь) 
В рамках краткосрочной волатильности все еще не исключен рост USDRUB к 58.5-59. Интерес может представлять продажа покрытого октябрьского (19.10) опциона колл на фьючерс USDRUB со страйками 59250-59500.

Коррекция в рисковых активах в октябре-ноябре может стать причиной роста курса USDRUB до 60.80-61 до конца текущего года.

Календарь 
10.10 – сессия МВФ/ВБ
11-12.10 – ежемесячные отчеты по рынку нефти МЭА и ОПЕК
13.10 – CPI и розничные продажи в США, статистика по буровым Baker Hughes, данные CFTC по позициям хедж-фондов в рубле. 
18.10 – 19-й съезд КПК
26.10 – заседание ЕЦБ
27.10 – заседание Банка России
13.12 – заседание ФРС

Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском. Данный материал не является рекомендацией к действию и представлен исключительно в ознакомительных целях.
Поделиться: ВКонтакт Facebook Google Plus Одноклассники Twitter Яндекс Livejournal Liveinternet Mail.Ru

Клиентам компании BCS Forex доступны ежедневные аналитические обзоры и прогнозы рынка Форекс от ведущих экспертов, имеющих многолетний опыт успешного трейдинга. Грамотно составленный прогноз – позволяет реально оценить ситуацию на рынке Форекс и определить возможные риски, а также появившиеся инвестиционные возможности. В основе профессионального прогноза – экспертное мнение, опирающееся на аналитику и последние тенденции мировых финансовых рынков.

Для составления прогнозов необходим не только всесторонний анализ рыночных колебаний, но и опыт работы на Форекс. Наши эксперты обладают всеми качествами, необходимыми для прогнозирования тех или иных рыночных котировок. Аналитика таких экспертов подкрепляется многолетним стажем успешного трейдинга и доскональным знанием особенностей мировых финансовых рынков.

Внимание!

Через 03 секунды Вы будете перенаправлены на сайт Компании
BrokerCreditService (Cyprus) Limited. (www.bcscyprus.ru)

Если этого не произошло автоматически, пожалуйста, нажмите перейти.