USDRUB 15.03 Рубль – умеренные риски

15.03.2018
USD/RUB TOM 57.13 (-0.01%) 15:10 мск 
EUR/RUB TOM 70.56 (-0.19%) 15:10 мск 
Бивалютная корзина 63.18 (-0.06%) 15:10 мск 

У нас есть твит(т)ер - @allmarkets – там много информации по рублю в течение дня.
TradingView - https://ru.tradingview.com/u/K.Bochkarev/

Ключевые факторы 
(+) Старт налогового периода в РФ 15.03 и увеличение предложения валюты со стороны экспортеров в ближайшие дни.
(+) Ожидания дальнейшего смягчения ДКП ЦБР 23.03 (прогноз -25 б.п.), стабильный спрос на ОФЗ. Абсорбирование рублевой ликвидности Банком России.
(+) Стабильная динамика цен на нефть. Прогнозы МЭА в четверг о том, что дефицит предложения на рынке нефти может возникнуть уже во 2п2018 г. Brent 65.15$ (+0.4%)
(-) Геополитика. Кризис в отношениях РФ и Великобритании. Ожидания расширения антироссийских санкций со стороны США до конца марта.
(-) Нерезиденты могут занимать осторожную позицию накануне выборов в РФ 18.03.
(-) Сохраняющаяся волатильность на мировых рынках акций, угроз торговых войн, неоднозначная ситуация в администрации Д.Трампа.

Ухудшение отношений между Москвой и Лондоном, несомненно, создает негативный новостной фон вокруг рубля, однако пока цены на нефть стабильны (Brent выше 100-дневной средней в районе 64$), о каком-либо существенном ослаблении российской валюты говорить преждевременно; потенциал роста USDRUB в ближайшие дни может быть ограничен сопротивлением 57.50.

В подтверждение этому в том числе динамике рынка ОФЗ, который очень сдержанно реагирует на высылку 23 российских дипломатов из Великобритании, успешное размещение в среду еврооблигаций Газпромом на 750 млн евро с переподпиской в 2-3 раза, а также отсутствие сомнений среди дилеров, что до конца марта РФ разместит новые еврооблигации на 3$ млрд.

15031826207.png
Дневной график ОФЗ 26207 с погашением в 2027 г

Весь санкционный удар принимает пока на себе рынок акций РФ и особенно бумаги госкомпаний, которые теоретически могут быть под давлением вплоть до заседания ФРС 21.03 или конца следующей недели, пока новые санкции не представит Минфин США, а также с еще одним обращением не выступит Т.Мэй. Ответ Москвы на последние действия Лондона, вероятно, уже в цене. 

150318ммвь.png
Дневной график индекса МосБиржи (в фокусе поддержка 2200)

Единое мнение среди участников финансового рынка РФ по обе стороны границы сводится к тому, что пока санкции Великобритании имеют отношение исключительно к физлицам, и о заморозке активов речи не идет, нынешний конфликт между двумя странами носит преимущественно политический характер, поэтому влияние на тот же валютный рынок РФ ограничено.

Положительный итог недели для рубля может быть связан еще и с тем, что публикация ежемесячных отчетов о рынке нефти от Минэнерго США, ОПЕК и МЭА не привела к какому-либо разочарованию на рынке нефти, в результате чего Brent продолжает торговаться уверенно выше 64$ за баррель. Непосредственно в четверг доклад МЭА указал на то, что дефицит предложения на рынке нефти может возникнуть уже во втором полугодии 2018 г. 

Если говорить про пробой сопротивления 57 и спекуляции по поводу роста курса USDRUB в район 58.50-59, то показательно будет закрытие недели в USDRUB выше или ниже 57, а также по итогам заседания ФРС 21.03, после которого можно будет говорить о новом трендовом движении.

Потенциал укрепления рубля в паре USDRUB в 1п2018 г может быть ограничен поддержкой 55.50/56, потенциал ослабления сопротивлением 61. 

Технический анализ
До заседания ФРС 21.03 торги в USDRUB могут преобладать в диапазоне 55.50/56-58.50.
Уровни сопротивления – 57, 58.50, 59 59.30/40, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 56.50, 56, 55.60, 55, 54.

150318рубль.png
USDRUB (Daily).

Позиции (март)
Позиция на покупку USDRUB с 58.50 и далее 60-61 в рамках 1п2018 г.

Учитывая отрицательные свопы по позициям на покупку в USDRUB, а также ограниченный потенциал ослабления рубля, эффективной может быть продажа покрытого апрельского (19.04) опциона колл со страйками 59000-59500.

Календарь
15.03 – экспирация опционов и фьючерсов на USDRUB на Московской Бирже, отчет по рынку нефти МЭА.
18.03 – выборы президента РФ.
21.03 – заседание ФРС США (прогноз +25 б.п.)
23.03 – заседание ЦБ РФ (прогноз -25 б.п.)
Минфин США до конца марта представит свежую порцию антироссийских санкций.

Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском. Данный материал не является рекомендацией или офертой к действию (покупке или продаже каких-либо активов и инструментов) и предоставлен исключительно в ознакомительных целях.
Поделиться: ВКонтакт Facebook Google Plus Одноклассники Twitter Яндекс Livejournal Liveinternet Mail.Ru

Клиентам компании BCS Forex доступны ежедневные аналитические обзоры и прогнозы рынка Форекс от ведущих экспертов, имеющих многолетний опыт успешного трейдинга. Грамотно составленный прогноз – позволяет реально оценить ситуацию на рынке Форекс и определить возможные риски, а также появившиеся инвестиционные возможности. В основе профессионального прогноза – экспертное мнение, опирающееся на аналитику и последние тенденции мировых финансовых рынков.

Для составления прогнозов необходим не только всесторонний анализ рыночных колебаний, но и опыт работы на Форекс. Наши эксперты обладают всеми качествами, необходимыми для прогнозирования тех или иных рыночных котировок. Аналитика таких экспертов подкрепляется многолетним стажем успешного трейдинга и доскональным знанием особенностей мировых финансовых рынков.

Внимание!

Через 03 секунды Вы будете перенаправлены на сайт Компании
BrokerCreditService (Cyprus) Limited. (www.bcscyprus.ru)

Если этого не произошло автоматически, пожалуйста, нажмите перейти.